選存股標的,要像選伴侶一樣!5個簡單法則,挑到「長期飯票」打造快樂第二人生

選存股標的,要像選伴侶一樣!5個簡單法則,挑到「長期飯票」打造快樂第二人生

示意圖,非當事人。圖/達志

挑選存股有時就跟結婚一樣,需要一點勇氣與衝動,最重要是選到好對象,然後下定決心不離不棄。

 

在選擇對象時,如果以結婚為前提,你會只看外貌?還是會觀察內在本質?會希望對方時尚前衛?還是穩定樸實?

 

之前我跟著老婆在追一部曾經很夯的電視劇─《犀利人妻》,看到一場婚禮上,新郎在牧師前發下誓言:「在上帝以及今天來到這裡的眾位見證人面前,我瑞凡願意娶安真作為我的妻子。從今時到永遠,無論是順境或是逆境、富裕或貧窮,健康或疾病、快樂或憂愁,我將永遠愛著你、珍惜你,對你忠實,直到永永遠遠⋯⋯」

 

突然想到,存股族不也是如此嗎?讓我把誓言改編一下:「不論是在營業員或是電子下單系統的面前,我願意買○○股作為我的投資最愛。從今時到永遠,無論是上漲或是下跌、帳面上賺錢或虧損、開心或難過、我將永遠愛著你、珍惜你,對你忠實,直到永永遠遠⋯⋯」

 

這齣戲後來的劇情發展,先生竟違背自己的誓言,搭上小三,背叛妻子,付出了很大的代價。

 

現實生活中,也有太多的股友忍受不住股災或其他的誘惑,違背自己當初存股的初衷,看到帳面的數字往下掉,就忘記之前的信誓旦旦,而把存股賣掉。

 

這樣想想,存股和結婚真的很相似呢!但說真的,你當初為何選擇這支股票來存股呢?短期下跌真的改變這間公司的體質了嗎?如果沒有,怎麼可以中途落跑,忘了遵守對它不離不棄的誓言呢?

 

挑存股就是挑結婚對象

 

劇中的妻子安真很盡責,操持家務、學做菜、把家裡照顧得好好的。若你的存股也是如此,是隻金雞母每年幫忙賺錢,為什麼主人這麼容易變心呢?

 

老婆問我說:「男人結婚久了是不是容易變心?沒有新鮮感,膩了就想找樂子?」哇!結過婚的男人都知道,有些問題是有標準答案的,有些問題是不能亂回答的,答錯的話,主機板要承受很大的重量(它是很辛苦的),所以我當然不敢隨口敷衍。

 

只是,藉由這個問題,悟天突然覺得老婆大人是天才!

 

存股需要找好標的!

存股需要資金配置,

存股需要時間等待⋯⋯

然後一切都具備之後,

.................

就沒事情做了耶,真的會很無聊!

 

存股一段時間後,有的人開始心思不定,想著是否能兼著作價差?是不是要換股票?能不能用更快的方式獲利?但,這豈不違背我一開始所說的,要遠離股票戰場嗎?

 

此外,存股族敢把大部位資金投入,只賺取每年的配股配息,還要忍受股災時價格的下跌,這實在和結婚一樣,都是需要莫大的勇氣!

 

我曾經和太太說:「存股族持有幾張股票沒什麼,那只是本金的大小問題而已,但是他們敢放入大部位或高比例的資金,才是真正厲害之處。」

 

太太問我:「為什麼?」

 

我進一步跟她解釋:「想賺價差的人通常因為漲跌幅度大,煩惱東、煩惱西,所以不敢投入大資金,而這樣的結果反映在有時候賺了50%,但因下單只有幾萬元,所以真正獲利也很有限。但存股的人知道自己在做什麼,所以投入的資金會越來越大,雖然標的殖利率只有6%,但因為敢砸下500 萬元,實際配發股息就有30 萬元,而捨得出手大筆資金這件事,不是需要膽識和勇氣嗎?」

 

太太說:「這⋯⋯不是勇氣吧!應該是存股的人非常了解自己為什麼而存?也了解投資的本質,所以才敢投入大筆鈔票吧!」

 

悟天突然發現太太說得沒錯(她永遠是對的!),總是思考出極有道理的見解。觀念比實際操作更重要,當你有正確的存股觀念之後,才能真正明白為什麼存股,如此才能長久。

 

找到好股跟好對象一樣

 

存股前和結婚前一樣,請先觀察想作為存股的標的,然後像選擇伴侶一樣,認真的挑選吧!接下來,相信它!信任它!就算短期間遇到股災,只要它的本質沒有改變,請堅守當初的承諾吧!

 

我和太太提到這些觀點,沒想到她給我更延伸的建議:「對呀!存股就跟娶老婆(嫁老公)一樣,還要看老婆(老公)會不會生(賺錢)?如果能生一兒半女(賺錢),以後這些子女(錢)就可以照顧我們倆,所以要選擇會生(賺錢)的老婆(老公)是很重要的。」

 

對!所以存股要達到勝率百分百的第一步,就是要挑選質優的股票作為存股標的

 

而選股時就像挑選另一半一樣,要身體健康(公司組織健全)、脾氣穩定(制度完善)、賢淑良德(股價別暴漲暴跌、業績有一定水準),且能夠生兒育女(配發股利股息來照養我),還要個性相合(股性相合),這樣才能長長久久。以下是我的5個選股不敗法則,與大家分享:

 

 

選股法則1 選擇體質健全的公司 (連續5年EPS大於1元)

 

怎麼知道另一半的身體是否健康?當然是全身健康檢查最好啦!同樣的,想了解股票公司的體質是否健全?最簡單的方式就是看它的盈餘或是EPS(註1)。

 

1、EPS持續成長

 

如果一間公司前年EPS1.5元,去年仍為1.5元,今年也是維持一樣,就可以視為體質健全;如果一間公司前年EPS1元,去年1.2元,今年1.4元,就可以視為穩定成長的公司;這都是我們選擇的標的之一。

 

如果一間公司前年EPS1.8元,去年1.2元,今年0.7元,持續在下滑,就要懷疑它是否已經在走下坡了?當然不能買。

 

另一間公司前年EPS1.2元,去年2元,今年0.7元,便就可以知道這間公司受外在影響很大,可能沒有商品的價格主控權,所以獲利狀況大好大壞,原則上並不適合存股,比較像是賺價差的投資人想買的股票。

 

2、最好每月公布盈餘

 

此外,每股盈餘狀況最好能每個月都公布。這樣如果公司在營運上出現問題,還可以讓投資者早一點知道、早一點反應,台股中的金融股和電信股及某些公司,都有這樣的特性。他們在每月10日以前,會公布上個月的每股盈餘(EPS),而不是只有公布營收數字。

 

要注意的是,有些公司只有公布營收,但營收好並不表示每股盈餘會跟著好。

 

註1:EPS(EarningsPerShare),又稱每股收益或每股盈利,為公司的獲利指標,對於有公開市場股票交易的公司而言,每股盈餘和其股價都有一定的連動性,計算方法:稅後淨利/流通在外的普通股加權股數=EPS。

 

有很多電子類股的公司,在公布營收創新高之後,便有大批投資人追價買進該公司股票,孰知其雖然營收大增,但營運成本也大增,甚至最讓人意外的是,在最終揭露季報、年報時,公司卻是虧損的,讓投資人因為判斷失誤致使虧損累累。

 

基於股市中的八二法則,誰能儘快得到第一手資訊,受到的傷害就會比較少,贏的機率相對比較高。

 

因此,像是金融股和電信股以及某些每月公布EPS的公司,因為資訊較透明,它們的投資人不需要等3個月公布的季報,才能了解公司的營運狀況,而是每個月都可以知道目前業績走向,在這種情形下,遇到驚喜包(突然大好或大壞)的機率也降低許多,這就是存股的好標的。

 

此外,若想選擇沒有每月公布EPS的股票,則應該檢視該公司5年間的每股盈餘是否穩定。原則上,若近5年平均EPS能大於1,則代表公司獲利能力頗佳。

 

Tips -在選股的數據中,強烈建議各位以近5年平均EPS>1元,為第一個選擇要素。

 

選股法則2 選擇股價穩定度高的公司 (股本大於300億)

 

首先,我們要知道股價是反應業績的結果,業績越穩定的公司,股價基本上就越能持平。但有時候股價還是有可能被人為操縱,所以我們除了要選擇質優的公司之外,還要挑到穩定度高的標的。

 

通常股本越大的公司,也有利於股價的穩定,因為股本大代表股票的發行量大,被人為操縱股價的機率相對的減少許多。

 

此外,量大才好買、賣!

 

1 、股本大於300億

 

存股的你是否曾經想過,以後有一天會存到上百張、甚至上千張。然而成交量太少的公司,流通性通常會令人有所疑慮,如果遇到業績突然大壞(利空)或是需要用錢得賣股票時,卻因成交量太小,居然還要排隊慢慢等,或是成交量太低只能賤價出售。因此,股本太小的公司,不在我選擇的考量內。如果真的要買,只能慢慢買。

 

Tips-選擇存股的第2個原則,就是選擇股本大一點的公司比較穩定。

 

至於股本要多大才算是符合標準呢?首先要知道,一間公司股本1億,可以發行1萬張股票,因此股本在300億以上,就可以發行300萬張股票,這種規模以上的公司,基本上都算是穩定度高的。

 

2、β(Beta)值小於1

 

另一觀察重點是β(Beta)值,β值是一種風險指數,用來衡量個別股票或股票基金,相對於整個股市的價格波動狀況。β值大於1,當加權指數上漲時,該支股票的漲幅會較大,然而當加權指數下跌時,該股的跌幅也會較大,投資風險升高;β值小於1,當加權指數上漲時,該股的漲幅會較小,下跌時亦然,投資風險較低。

 

所以,我會選擇β值小於0.8的股票,代表該公司股價表現很穩定,不會隨大盤大起大落,數值愈小,股價愈穩定。

 

選股法則3 每年配發股利股息

 

每年配發股利股息,這很重要!因為每年配發股利股息,可以降低持股的成本,也就是你的股票會擁有成本護城河!當持股到零成本時,這就是勝率百分百的投資了。

 

註2:個股股本資訊可以在公開資訊觀測站查詢,但不一定有β值,目前元大證券網站可以查詢到β值。

 

當資金不再投入之後,你的存股依然每年配發現金股利讓你花用,可能比兒女還要孝順;若還有配發股票股利,則能繼續生股子、股孫,簡直就像你退休後的金雞母、傳家寶,取之不盡、用之不竭。

 

Tips-選擇近5年每年現金股利>0.5元的標的,或近5年每年股票股利>0.5元的標的準沒錯。

 

選股法則4 股價不能離淨值太遠

 

因為淨值(註3)就像是這間公司的基本價值,還記得之前提到的小狗與主人理論嗎?若股價能離淨值近一點,也代表離主人近一些;遇到股災時,波動也比較小。

 

Tips-第四個法則就是,建議選擇股價淨值比(股價÷淨值)<2.5的公司。

 

淨值就像是主人,小狗則是股價;小狗有時在主人前面,有時在主人後面,但不會離開主人。而繩子就是人性,合理的推估可用「時間」+「降成本」,去估算繩子應該要多長(在下一章節談論買賣SOP流程時會詳述)。

 

註3:淨值(Networth)意指公司償還所有負債後股東應佔的資產價值,例如某公司的每股資產淨值為1元,即每股能分到1元的資產。

 

例如,第一金目前淨值在17元附近,若股價在43元(淨值比>2.5),則完全不適合作為存股標的,因為以目前每年約配息1.2元來估算,持有時間需要21.6年(43-17=26,26/1.2=21.6)才能降成本到淨值,亦即,以小狗和主人的理論來看,這條繩子實在太長了,因此我們會挑選股價淨值比(股價÷淨值)<2.5的公司。

 

選股法則5 股性相合

 

股性相合就和婚姻一樣,就算你的對象完全符合身體健康、個性穩定、收入高三個要素,若彼此個性不合,最終婚姻還是會以悲劇收場。

 

每個投資者的個性不同,每支股票的股性也不太相同,就算是符合前面三大項,可能還是無法和你Match在一起,一有風吹草動,你還是會果斷賣出。沒關係,台股市場中有許多符合前四大項指標的標的,先找出合適的,小量建立部位,等確認股性相合之後,再慢慢加大本金!

 

挑股性就是挑對象的個性

 

談戀愛時,你會發現,也許和你能長久相處的對象,並非最帥氣、最美麗、最有錢或最有才華的那一個,而是在一起時,讓你覺得最自在、舒適的人,這就是個性相合。

 

你所選的存股也許不是漲最多或是賺最多的一支股票,但是你存下它,可以安心睡覺,專注於自己的本業,不用耗費太多的心力在其中,又能安穩的生活,這就代表這支股票的股性和你非常適合!

 

畢竟,最帥、最美的對象不見得適合我們,而看起來會賺比較多的存股,也不一定與我們契合,這就是悟天所說的股性!

 

符合5大簡單法則的股票

 

依據上面的選股方式,我篩選出的股票共20檔:

 

1.符合β值<0.8、近5年每年的EPS平均>1元、股本>300億元、股價淨值比<2.5且近5年每年現金股利都>0.5元的17檔台股。

 

2.近5年每年股票股利都>0.5元的3檔台股。

 

由於是存股,所以我選擇的標的和退休金有關,因此會以β值作為第一選擇要素。由篩選出的股票可以發現,8檔β值小於0.6的優質存股公司,大多是有政府色彩的官股。

 

這類型的公司除了獲利穩健之外,配股配息也十分大方,此外,由於政府是大股東,因此公司不太可能會倒開,風險極低。

 

悟天推薦投資新手,適合作為第一次存股的股票有以下數檔:


 

若認為標的太少,則優先更改的是公司股本,可以從300億調整為200億或是100億。好處是有很多績優的「小型股」,也能因為篩選條件放寬而入選,但是相對來說,股本越小代表流通於市面上的股數越少,股價波動性就變高囉。選擇這類型的股票來存股,還是要時時關注業績表現喔!


 

 

 

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(本文摘自《存股輕鬆學:4年存300張金融股,每年賺自己的13%》,幸福文化出版,孫悟天著)