想有被動收入？先專注賺第一桶金
許多人剛開始投資時，因不懂學習、缺乏「財商」，所以對於被動收入有很深的誤解，總幻想著睡個覺就有錢進來，或以為靠股息、租金就能實現財務自由。
然而，這樣的思維往往導致財務計畫失敗，甚至讓自己掉入投資詐騙陷阱裡。
先累積第一桶金，再談被動收入，我們就來算一算多少本金能帶來多少的被動收入：
✓ 本金10萬元、年配息5％＝被動收入5,000元，這對財務狀況沒有實質幫助。
✓ 本金1,000萬元、年配息5％＝被動收入50萬元，至少可以支撐基本生活開銷。
上面計算公式點出一個關鍵盲點：當本金不多，過度專注於被動收入根本無法改變財務狀況！
也就是說，許多人把重心放在領息、租金等被動收入，卻忽略了最重要的財務成長順序。
真正的財務成長順序應該是：先累積第一桶金，再談被動收入。
假設本金只有100萬元，即使每年有5％投資報酬率，一年也只有5萬元被動收入，這筆金額離理想中的財務自由還很遠。
✓ 錯誤做法：本金還很少時，便把所有資源投入低成效的被動收入投資工具中，結果就是每年獲得的收入微乎其微，導致財務成長速度緩慢。
✓ 正確做法：應先專注於提高本金規模，透過高效投資和資產增長方式，加快財富累積速度。
與其過早追求微薄的被動收入，不如先努力放大本金規模，才能驅動被動收入，成為改變未來生活的強大力量。
第一桶金該有多少？
過去普遍將第一桶金的門檻設為新台幣100萬元，但隨近年通膨加劇、物價飛漲，此金額已明顯不足。如今100萬元僅能作為基本緊急預備金，卻難以支應創業或有效投資。
高通膨時代，第一桶金應定為300萬元（約10萬美元），這不僅是多數銀行設定VIP客戶的基本門檻，更代表已具備足夠財務彈性支付生活和突發狀況，也能將部分資金用於創業或投入高效投資市場，啟動真正的資產增值與循環。
如何加速賺到第一桶金？
你可以靠斜槓、發展副業或兼差來增加收入，但靠時間和體力換取金錢的方式並非長久之計。因為：
✓ 時間有限：每天只有24小時，若停止工作收入馬上中斷。
✓ 勞力成本高：年齡增長體力下降，這種賺錢方式無法長久。
✓ 收入天花板：即便一天做3份工作，收入仍有上限。
真正聰明的做法是：學會投資，讓錢替你工作。
或許你會問：「投資不是有風險嗎？怎樣才能穩健又可快速累積財富？」接下來，我就要跟你分享有錢人常用的投資密技「槓鈴策略」（Barbell Strategy）。
有錢人常用的投資密技「槓鈴策略」：90％極端防守、 10％極端進攻
所謂的「槓鈴策略」，就是透過「極端防守」與「極端進攻」的雙重布局，讓你在安全保本的同時，也能快速增加財富，累積到第一桶金。
或許這個策略聽起來有些陌生，但它的原理其實非常簡單，就是一種極端化的資產配置方法。
具體來說，「槓鈴策略」的核心概念，就是將資金明確地切成兩部分：
✓ 90％用於「極端防守」操作風險極低的投資，例如定存、公債或保本型商品，確保本金安全，又有被動收入。
✓ 10％用於「極端進攻」：追求較高風險但能帶來巨大回報的投資，例如用資金買賣個股、加密貨幣，抑或用來創業、購買房地產等。
「槓鈴策略」的特點，就是完全避開「中等風險」的投資標的，因為「中等風險」投資方式常會呈現不上不下的狀態，也就是漲幅不高、跌了卻沒保護力，導致收益有限，風險卻沒有因此而降低。
為什麼要用「兩端極端」投資？
你一定好奇，為什麼要用這種「兩端極端」的方式投資？因為透過「槓鈴策略」，你的資產將擁有真正的「反脆弱」特性：
✓ 特性一：發生金融危機（如2008年金融海嘯、2020年疫情股災）時，「極端防守」（90％資金）能保障資產安全，避免承受巨大虧損，維持生活穩定性。
✓ 特性二：市場快速回升或行情轉好時，「極端進攻」（10％資產）能掌握巨大獲利空間，讓收益大幅提高。
換句話說，「槓鈴策略」能做到：賺錢無上限、賠錢有下限。
這樣一來，你的投資組合才能具備真正的「反脆弱」特性，得以在動盪市場中穩定前進，達成有效且安心的財富增長。
有錢人不用「中波動、中報酬」投資法
或許有些人聽到「槓鈴策略」會覺得奇怪：「為什麼一定要這麼極端？不能選擇中庸、風險中等、報酬率適中的投資方式嗎？」
確實有很多人習慣把錢放在像股票、基金、ETF這種「中波動、中報酬」的投資產品上，覺得每年穩穩拿到6～8％報酬好像不錯。但真正的有錢人不會碰這種「中階」投資工具，因為這類投資產品有兩大致命問題：
✓ 抗跌能力差，遇「黑天鵝」容易重傷：中等波動、中等報酬的投資產品只要碰上一次金融危機（如2008金融海嘯、2020新冠疫情），市場瞬間暴跌30～50％，這種「一次性重傷」會把你過去數年的努力通通抹去，甚至讓你退回原點，賠掉本金。
✓ 賺錢有上限，賠錢卻沒有下限：這種中等報酬投資工具，光景好時投報率也只有6～8％，財富累積速度太慢，但遇市場巨幅波動時，虧損卻沒有下限，甚至有可能一夜之間損失數十年來辛苦累積的資金，必須再花好幾年慢慢回填。
所以，有錢人會避免「中波動、中報酬」投資標的，並運用「槓鈴策略」，守成同時也能抓住高成長機會，擴大資產規模。
透過「極端防守」與「極端進攻」的資產配置，能真正做到：
✓ 市場大跌時，資產不受影響，有足夠資金與信心度過困境。
✓ 市場大漲時，資產能快速倍增，突破財富瓶頸。
真正做到能「反脆弱」的財富管理，唯有善用「槓鈴策略」。
把100萬變300萬！存股ETF要花19年、槓鈴投資只要3年
許多人以為，只要穩定投資中波動、年報酬率約6～8％的資產（如基金、ETF或個股），就能快速累積到人生的第一桶金。
然而，若以複利計算，即使每年投報率維持6％，也需要19年才能實現從100萬元變成300萬元的目標。也就是說，花了19年只完成財富成長的第一步，財務自由的門檻仍遙不可及。
從表4-6可看出以下問題：
✓ 時間成本過高：得花15～19年才能有第一桶金。
✓ 無法抗跌： 市場崩盤時，中等風險資產仍會下跌 30～50％。
✓ 投報率不上不下：市場熱時無法賺取更高報酬；市場下跌時，卻得面臨不小虧損。
也就是說，這樣的投資方法是「脆弱的」，只要遇上一次「黑天鵝」，便無法達成「反脆弱」投資。
從表4-7可見，利用「槓鈴策略」僅需約3～5 年，就有非常高的機率賺得第一桶金且同時具備以下三大特質：
✓ 獲利範圍極大：扣掉極端值後平均計算之獲利預估如下：
・ 3年後：資產約達260萬元。
・ 4年後：資產可突破500萬元。
・ 5年後：資產有機會達1,091萬元。
✓ 穩中求勝，守住本金：若10％「進攻型資產」全虧光，你的90％ 「防守型資產」依然能穩健成長。且5年後，你的「防守型資產」仍有110～120萬元，本金安全，甚至小幅獲利。這意味著最壞情境下，你能保本立於不敗之地。
✓ 賺錢無限，賠錢有限：90％「防守型資產」提供穩定現金流，即使面對市場波動仍保有增長可能；10％「進攻型資產」則用以追求超額投報，讓財富實現「非線性」高度成長。
萬一虧光怎麼辦？槓鈴策略精髓：掌握防守與進攻思維
或許有些人聽到「槓鈴策略」的第一個反應會是：「這樣投資會不會很危險？萬一虧光怎麼辦？」其實，這是對「槓鈴策略」的誤解。
妥善運用「槓鈴策略」才能及早賺得第一桶金。至於實際方式為：
✓ 90％「防守型資產」：
・ 買入後「可躺平」：透過價值投資和時間複利讓資產成長。
・ 適合長期持有：等待時間複利效應發揮作用。
・ 不太需要學習：只需確保配置合理即可。
✓ 10％「進攻型資產」：
・ 買入後「無法躺平」： 需有交易攻略才能控制風險，賺取大額價差。
・ 適合中短期持有：高波動、高槓桿，需主動管理，才可以快速翻倍。
・ 需努力學習：了解風險管理，如何掌握止盈止損、運用槓桿，才能小錢賺大錢。
也就是說，絕不能用「防守操作」的方式經營「進攻型資產」。這種錯誤的投資認知，會讓本金有去無回。
事實上「槓鈴策略」的精隨，即在於如何運營10％的「進攻型資產」。這部分的資產並不是「買了就放著等漲」，而是需要學習正確的進攻方法，才能比一般投資者更快賺到第一桶金，甚至更高的目標。
這也就是為什麼學習帳戶在「槓鈴策略」中至關重要，因為只有透過學習，才能讓「進攻型資產」翻倍成長，而不是變成高風險賭局。
作者簡介_陳大仁
清華大學電機研究所畢業，「理財醫生學院」創辦人。24歲時，家中因經商失敗背負1,200萬元債務，他沒有選擇逃避，而是憑藉紀律與投資策略一步步翻轉財務，不但3年之內協助家中清償債務，30歲前累積千萬資產、35歲便達成完全財務自由。
他將自身經驗濃縮成一套可複製的「四帳戶理財系統」，並於31歲起全職投入財商教育，致力推廣以多元資產配置與投資策略為核心的成人理財觀，協助學員建立高效率金錢架構、打造下班後的第二份收入，實現真正的經濟獨立，找回財務主導權。授課超過2萬人次，亦曾受邀至百大企業與大學擔任財務講師與顧問。
本文摘自今周刊出版《4帳戶教你逆襲致富：從負債到千萬資產的系統理財術》
