其次，不要再把「保險」當作投資工具，也就是不要再寄望很多年後能夠開始領到分紅，一來說不定你已往生，二來這種保費很貴，會嚴重排擠你的退休生活開銷。「外匯」太難、「債券」賺太少、「期貨」風險太高、「黃金」已來到歷史高峰，都不是該押重金的投資工具。「房地產」呢？這應該是資金雄厚的人才能做的投資，所以暫不列入本文討論的範圍。
我認為「股票」還是一般民眾最適合的投資工具。自己慎選股票來投資其實並不困難，無須去買基金，因為經理人操作績效不穩定，而且也很難評估他的操守。
退休後適合買ETF，0050、0056這樣選
該選什麼股票呢？我概略分成「指數型基金」（ETF）、「成長股」和「領息股」。我建議優先選ETF，但並不是任何一支都可以。
ETF一般至少有兩大優點，一是「風險分散」，因為成分股不可能同一天出事或倒閉；二是「不用再選股」，省卻了選股必然帶來的焦慮感。
在種類這麼多的ETF中，我建議該優先選「台股市值型」（以0050為代表）和「台股高股息型」（以0056為代表）。
如果你以往有投資個股的經驗，我認為適合買0050。它除了具備以上ETF的優點，還有「複製大盤」的優勢。退休後，不該再整天研究個股、然後常常換股操作。你的績效只要和大盤漲跌一樣，就已經打敗絕大多數的投資人了。
如果以往你都無法打敗大盤，為什麼要相信自己退休後就能做得到？「投資」這件事在退休之後，佔生活的比重應該越低越好，因為你應該還有更多想做的事，所以別浪費時間、精力在選股上了。
如果你以往從來沒有投資股票的經驗，或許是因為你無法面對股票價格的漲跌，我認為你比較適合買0056。因為0050的股價已經來到130元，而0056股價只有30幾元，你應該還承受得起，心理壓力應該還不會太大。最重要的是，它這幾年的股息殖利率經常超過6%，是定存利率的好幾倍，而且絕對不可能下市。它雖然和大盤的連動性略遜0050，但也不至於發生「大盤漲、0056跌」的情事。
但請千萬不要買有期貨性質的ETF（名稱中有「正2」或「反1」），而「主題型」和「國外股市」的ETF，不是不能買，只是希望在真的了解那個產業，或那個國家的政經情勢後再去買，而不是聽了其他投資達人的推薦就出手。
延伸閱讀：
3條件買「領息股」，減降經濟不安全感
如果你無法理解什麼是ETF，我建議你去買「領息股」，如兆豐金等金控股、或台塑等傳產股。但不是所有發股息的股票都可以，它必須同時符合以下三個條件：
1、這支股票「每一年」都有穩定配息；
2、公司大到不會倒；
3、每年的股息殖利率至少有5%左右。
買了之後，不要期望「賺價差」，只求每年「領股息」就好。
因為你只想領股息，就比較敢在股市大跌、股價處於相對低檔時買進，還能經常賺到股價上漲的獲利。不過，我建議你不要賣掉，每年安心領股息，有穩定的現金入帳，可以降低你經濟狀況的不安全感。
雖然大家都說台積電是「護國神山」，但我卻不建議退休後該買這種「成長股」。因為這種公司為了努力維持未來成長的動能，股息發放會相對保守，但萬一成長不如預期，股價又偏高，然後從高檔反轉，這時究竟要「堅持下去」或「停損出場」？都會影響到你的心情和生活。
退休之後，已無固定薪水來對抗股價波動的風險，所以心理壓力非常大，最後可能就會變成「賠了夫人（虧損）又折兵（鬱卒）」。
退休之後，還是要賺錢，但不要「努力」賺錢。我建議大家要用最省時、最省力的簡單方法來增加穩定收入，千萬不要期望賺很多錢，只求能因此增加生活安全感就好。
