元大台灣50（簡稱0050）於2003年6月25日募集成立，至今已滿20年，ETF因為選擇比個股相對容易，近10年成為投資界新寵。至2023年7月2日為止，台灣ETF市值前3名分別是元大台灣50（0050）、元大高股息（0056）和國泰永續高股息（00878），三者合計市值就高達7668.64億元。
其中，後起之秀00878因採季配息而獲得投資人青睞，基金規模大幅成長，如今連國民ETF—0056也改採季配息並增加投資標的，讓投資人得以藉著ETF投資組合，「月月領息」創造被動收入。
這種「月月領息」的投資方法，對熟齡族來說也是很好的退休理財規劃，但究竟應該怎麼進行配置、組合？這樣做的優點是什麼？有什麼缺點需要注意？準退休族群與已經退休者在佈局又該怎麼做，才能降低風險？這裡從CFP國際理財顧問的角度為讀者說明。
月月配策略適合退休族
ETF可分為「市值型」及「主題型」兩大類型，就10年、甚至20年以上長期投資報酬率而言，市值型的ETF比單一主題型的ETF表現優異，市值型ETF(例如0050)定期定額買進長期持有，20年下來年化報酬率也有8%；主題型的ETF則是短期（5年內）爆發力強，有機會賺到更大的價差，缺點是鋒頭一過就被打回原形。
月月配的策略適合退休族，每月都會有一定的被動收入。以下列舉3檔ETF，剛好能達成月月配息的目標。
在此試算成本和配息(先不考慮稅和費用問題)，舉例如下：
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▲資料來源：GOODIMFO!台灣股市資訊網，吳家揚整理。
▲吳家揚試算整理。
各買10張主題型ETF投資組合(0056/00713/00850)，總成本為114萬2700元，而10張市值型的ETF(0050)總成本為131萬元。主題型ETF投資組合年度配息總金額為12100(元/季)*4=48400元。而市值型ETF年度配息總金額為17600(元/半年)*2=35200元。顯示短期內，主題型ETF投資組合投資報酬率，是有機會勝過市值型ETF的。
現在較夯的主題式ETF，包括高股息、AI、半導體、電動車等等，但要注意風水輪流轉，當環境改變而投資標的不符合需求時，不要戀棧應立即脫手。
找出類似商品當備胎，不可忽略風險
只要找到相似且績優的ETF，可以自己規劃「月月配」的組合，如果張數夠多，也可以進一步「分散」到更多的季配型商品。若你還在準備退休金的階段，建議要將每月領到的配息再繼續投入購買ETF，形成複利效應。
▲吳家揚整理。
不過購買ETF，仍要注意幾個地方：
1.購買ETF要注意因淨值太低而被清算下市，所以淨值非常重要。
2.目前台灣的ETF中，許多有流動性問題，流動性低會有賣不掉或只能以低價脫手的情況。
3.配息要找穩定的，ETF視投資績效而定，配息可能增減或甚至降為零，月配息若不穩定也是一種風險。
4.投資ETF仍要了解這些ETF投資標的、投資標的經理費用或管理信託費用或避險成本等等，都要特別留意。總費用越高，長期投資報酬率就越差。
建議在投資前要做功課，等ETF上市一段時間後，各方面評價都穩定時再投入資金。
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熟齡族投資策略
在人生發展不同階段投資考量及策略不同，以0056/00713/00850的月月配息組合為例，假設還有10～20年退休，可以每月投入3萬元，執行3年並將這期間領到的配息持續投入，就可以完成10張主題型ETF的投資組合，建立基本部位，屆時每月將可領到4033元的股息。若拿到年終獎金單筆投入，更能隨時間複利成長，滾動更大的獲利雪球。
而如果是快接近65歲的退休年齡，手邊有一些股票基金或現金，退休之後也可以將這些錢部分變現，分批買進ETF，創造自己月月配投資組合。
但要提醒的是，凡事都要考慮總投資報酬率，只領配息但總報酬率慘不忍睹，還是沒有意義的。投資一定有風險，透過「長期持有和買對標的」可降低風險，適時調整投資標的，也有其必要性。如果再搭配市值型ETF，可以讓投資績效更穩當。
