主計總處4/29公布財富分配統計，首度運用「家庭收支訪問調查」樣本，結合資產、負債相關大數據，將資產減去負債得出家庭財富淨值。110年底台灣平均每家庭財富為1638萬元，中位數為894萬元，五等分位的家庭財富差距倍數擴大至66.9倍。資產概況前三名，依次為房地產、壽險退休金準備和有價證券。
有錢是一個累積的過程，我也多次撰文指出：「如果不是富二代，就努力讓自己變成富一代」。仇富是沒必要的，只要理財觀念正確，一步一腳印，經過十幾年或數十年的努力之後，大家都有機會成為有錢人(淨資產100萬美元)。
本文來探討，到底是買房還是買股，以較容易讓人致富。
股票和不動產的投資報酬率
如果你買到好的公司股票，例如台積電，長抱30年，股利再投入，投資報酬率遠超過百倍。如果買0050，長抱20年，至少年化報酬率8~10%。當然亂買股票的下場，可能會很淒慘。買對股票和長期持有，這種人異於常人，未來變成有錢人也是應該的。
▲資料來源：內政部不動產資訊平台
以101年為78.96，112年為136.2，計算年化報酬率為5.1%。這是平均值，如果買對地方，投報率會更高。反之，買錯地點可能會賠錢。
「理論上」，從報酬率來看，買到對的股票且長期持有者會勝出。
財富方程式=本金*(1+獲利率)^期數
股票投入的本金較小，所以要尋找報酬率較高的穩健標的，有一定的難度。套牢時且要逢低加碼，更是違反人性。多數人常常進進出出買高賣低，更遑論「專款專用BUY&HOLD」了，股票致富只是少數人。
房地產的本金投入金額大且槓桿大。就算犧牲一些報酬率，只有持有時間夠久，一項可以累積出不小的財富。一般人第一戶房地產買進後，通常是自住，不會一天到晚盤算賺多少錢。20年30年一晃眼就過去了，可以留下一筆可觀的財富。房地產價格的波動度，遠小於股票，也比較讓人放心持有。更何況才有一套房，賣掉後還要傷腦筋住的問題。這也是「專款專用BUY&HOLD」的真諦，我個人認為一般人買房比較容易致富。
到底要先買房還是買股？
真是「大哉問」。取決於自己的認知和財力。
如果付得起房貸頭期款和未來20年每期的本利和，就具備買房的條件。只是，人生是未知的，會不會在某時期繳不出房貸而被法拍？股票進出方便，雖然常換股，只要「專款專用」，也是可以持續累積財富的。
我個人是先買股，「專款專用」等到有足夠錢的時候，再賣股買房。經過18年，依據實價登錄來估算，年化報酬率大於6%，我很滿意這樣的結果，住得開心，也不用煩惱股票重跌時的心理壓力。
政府雖然一直在談「居住正義」，也有許多手段要抑制房價。但房地產價值，就是不斷往上走。不買房的人，不容易搭上財富列車，除非股票投資很厲害或薪水高且儲蓄率也很高。
從過去經驗來看，2009年「遺贈稅」從累進稅率最高50%，直接降成單一稅率10%，造成台商海外資金大量回流，大幅炒高房地產價格。而2019年8/15正式實施的《境外資金匯回管理運用及課稅條例》，台商海外資金回流投資實業有「稅務特赦」的效果：「專款專用」但5%可任意使用而25%可投資金融商品；5年內不得投資不動產，8年後投資不動產就完全不設限。這些因素有機會為2024年或2027年後的不動產價格，帶來一波榮景。
30多年來2次大的財富重分配機會
30多年前，敢大舉前進中國的商人，幾乎都賺的盆滿缽滿。投資中概股或中國房地產，也有不錯的獲利率。而現在世界秩序重整，再不撤出中國的商人或投資者，恐怕要血本無歸了，真是「此一時，彼一時」。
而現在，台積電等高科技公司，繼續根留台灣和投資全世界(除中國外)，我們也可以購買這些公司的股票，和股價一起成長。如果有錢的話，也可以跟著他們，購買擴廠周邊的不動產，享受未來獲利的果實。君不見，台積電擴廠所到之處，台灣各地周邊不動產就漲翻天，還外溢到日本熊本了。
退休後宜保守，如果要用房地產做為退休後的理財工具，最好是確保先有自住的地方，再以還款能力所及的貸款額度購入第二套房。如果以投資為目的，先評估總報酬率，要有5%以上的報酬率才值得下手，否則投資台積電或0050的報酬率與變現性，都勝過房地產。
未來10年投資大運，跟著晶片和AI走，就對了。
