將基礎打穩，比買飆股還重要
我的粉絲頁叫做「聰明主婦の生活投資學」，一開始寫文章是為了記錄自己的學習，初期寫了不少投資觀念與 ETF 分析的文章，因此大家認識我的方式多是從投資開始。然而近年來我寫投資的文章相對比較少了，因為我發現不但各種 ETF商品如雨後春筍般冒出，讓人眼花撩亂，對於投資人來說資訊不對稱的狀態已經不是因為來源不足或是遞延，而是雜訊太多、太快，甚至無法消化。
在我眼裡，我認為很多資訊都是無用、稍縱即逝的，不需要花太多時間和精神去關注，對於平凡如我的普通人來說，投資真的簡簡單單就好。
我曾經歷過早上看台股、晚上看美股，幾乎一整天都在看股票、看新聞、看分析的日子，一開始賺了一些小錢還覺得自己的日子很充實，身為家庭主婦，除了家務和帶小孩之外，好像每天都還有可以賺錢的任務和工作。然而一段時間之後，我發現那樣的生活是一種自我欺騙，看似忙碌和有所投入，然而實際上卻是很迷失的，因為一旦把投資當作生活的重心和慰藉，得失心會變得很重，那樣的生活我認為並不健康也不適合大部分的人。
後來，我漸漸放掉看盤的時間，也發現與其花那麼多時間看盤分析，不如把基礎打穩、做好配置，投資只要順順地做，儘管獲利無法在短時間內翻倍，但對我來說逐步達成財務目標、資產在可預期的範圍內穩定成長，才是更符合人生目標的方法。
投資前，具備5條件再入場
當然，我也深知投資的魅力，如同前面提到的，我的理財之路也是從投資開始的，然而如果可以重新來過，在投資之前，我會更優先釐清個人或家庭的財務狀況。當我開始協助同學盤點財務時，有超過一半以上的人都急著想與我討論投資標的，然而，我常發現其中有些人根本不適合投資。看到這裡，你可能會很驚訝，「投資不是顯學嗎？不是都說越早開始越好嗎？」
是的，這些說法並沒有錯，然而這是在財務基礎穩固的前提下才成立，在財務狀況還沒釐清之前，真的不適合投資。
通常一心想投資的人會犯一個非常危險的錯誤，叫做「急」。夢想靠著投資可以翻轉生活，達成提早退休、財富自由的目標，反而將自己置身於風險之中。目前，台股投資人開戶人數已將近 1,300 萬人，超過總人口的一半，然而有多少人真的了解自己的財務狀況並且詳細盤點、定期檢視呢？想到這裡也不禁讓我有些疑惑和擔心。
當大家都鼓吹投資的重要性時，我想先邀請你靜下來，閱讀以下文字，並且認真地思考自己是否已經完備了每一個投資前必備的條件。如果有那麼非常恭喜你，如果沒有，我會非常慎重地建議你一定要優先整頓自己的財務狀況。以下是很少人會告訴你但非常重要的五個投資必備條件。
條件一：沒有不良負債
不良負債指的是高利率、短期限的債務，如信用卡循環利息、個人信貸都屬此類。以台灣的利率基礎來說，我認為借貸利率若超過基準利率2.5% 就必須優先償還。在高利的狀態下，還款壓力很容易對心理造成負擔，有些人甘願以 8%以上的利率借款，利用槓桿，期待在投資市場上創造更高的報酬，看似聰明卻是非常不明智的作法。或是，有的人習慣使用信用卡分期甚至還積欠卡費，在這樣的狀況下務必要先調整好自己的消費習慣，在此之前，真的不適合投資。
條件二：收支結餘穩定為正
長期投資獲利的關鍵之一在於「穩定」，然而有些人的工作不是每月固定領薪，因此常常搞不清楚自己到底有多少籌碼可以投資。我最常看見的狀態是，每月收支都差不多打平，而所謂的投資只是用原本存下的資產每月定期扣款 3,000、5,000元。這樣的作法雖然沒有錯，但嚴格說起來只是左手換右手，效益並不大，反而產生不必要的摩擦成本。
有另一族群如自由工作者、個人創業者或是業務，這類收入起伏比較大的族群，也會因為收支起伏大而難以控管金流，或是在大筆收入進帳時東付西花，把該付的款項和想買的東西都買齊之後，才發現根本剩沒多少可以投資。其實收入起伏越大，越需要提前做好配置計畫，儘管每月收入有起伏，仍然可以透過季度或年度的規劃來確認收支結餘與投資金額，避免好不容易開始投資了，需要用錢時又必須變賣求售的瞎忙狀態。
.jpg)
條件三：有足夠的安心預備金
安心預備金就是大家常聽到的緊急預備金，不論怎麼稱呼，這筆錢的功用都是為了防患於未然，讓我們在突發或意外狀況發生時，仍然可以維持正常的生活狀態。不過當我們想著並未發生的緊急狀況時，難免會有逃避心態或僥倖心理，覺得不想面對悲慘可怕的事情或是自己應該不會那麼倒楣。然而逃避或僥倖都不是好的態度，所以比起緊急預備金我更喜歡稱呼這筆錢為「安心預備金」，存下這筆錢的目的就是為了讓我們安心，這樣的想法讓我們可以更坦然正向地去面對所謂的緊急狀態。
一般建議預備金至少留存3個月以上的生活費，如果是家庭則建議保留半年以上。有些人因為聽信了錢存在銀行只會貶值的說法，所以認為將錢存在銀行是很傻的行為，而將預備金當成了投資的本金，這是非常危險並且讓自己暴露於巨大風險中的作法。
安心預備金的關鍵在於「流動性」，根據前面提過的資產特性，你就會知道現金是流動性最好的資產，這點至關重要。
條件四：投資的錢必須是閒錢
閒錢投資最大的優勢是讓我們可以安然地度過股市的起起伏伏，也是長期投資的必要條件。閒錢是指暫時不會用到的錢，我認為至少要是3年以上用不到的錢才能稱為閒置資金。
如果近期有留學、結婚、買房、裝潢等特定目標，預計在1年至3年內實行需要動用的資金，那就不能算是閒置資金，也不適合全數拿來投資，還是先放定存比較實際。
這麼說難免會有人認為太過於保守了，我認為確實有比較折衷的方式，然而所謂的折衷方式也同樣建立在穩健的前提下。以裝潢來說好了，假設預計在2年後要花費100 萬的資金翻修房子，那麼當下投入三到四成（也就是 30 萬至 40 萬元）的資金至穩健的標的中，我認為是合理的。因為即使要裝潢的當下市場表現不好，頂多也就是裝潢的等級稍微降低一些，不會影響到目標的達成。
條件五：有足夠的財務知識
如同前面提到的，投資其實順順地做就可以。你不一定要學很多東西、變得很厲害才能開始投資，但是在投資之前一定要對自己的財務狀態有清楚地認知，對於自己的投資風格與風險承擔也必須了解。有非常多的人，投資的起手式都是「聽說」，賠錢之後才認清現實。如果可以提早學習，有意識地充實自己的財務知識，就不會白白繳學費了呀！
我曾經學過非常多投資方式，然而，最值得推薦給大家的我認為還是「指數化投資」。當然投資的世界很迷人，如果在基礎打穩後，仍想嘗試和學習主動投資，我認為並無不可。我自己現在也是這麼做的，以被動投資為主，主動投資為輔，在這樣的投資框架下，不但很安心，也有機會創造額外的報酬。
聰明主婦說
通常談到「指數化投資」時，多是指選擇追蹤大盤績效的指數型 ETF 做為標的，這類型的 ETF 透過市值加權的方式作為篩選依據。
以台股來說就以0050 與 006208 這兩檔最具代表性，美股則有代表世界指數的VT（Vanguard 全世界股票 ETF），與對標標準普爾 500 指數的 SPY（SPDR 標普 500指數ETF）、VOO（Vanguard 標普 500 指數 ETF）等。選擇這類型的 ETF 所獲得的報酬接近於整體市場的報酬，因為不選擇特定標的，也不挑選進出時間，方法簡單，所以也稱為被動投資。
然而，隨著金融商品越來越多元，各種特定策略篩選下所誕生的指數也越來越複雜，這些廣義上來說也是指數化投資的一種，不過這裡我們所談及的指數化投資，仍是以貼近大盤指數的 ETF 為主。
這種貼近大盤指數的 ETF，我認為非常適合大多數的人作為長期投資的起點，在我的投資框架中也扮演著打地基的作用。如果真要說有什麼人不適合的話，我想大概就是天賦異秉的天才，或是已經發展出成熟策略可以穩定打敗大盤的專業級投資人。如果自認不是上述的兩種人，那麼可以優先考慮以此作為長期投資的基石。
五個投資前的必備條件，或許看起來有些無聊，要達成每一個條件也都需要花一些時間與精力，很少投資老師會這樣掏心掏肺地告訴你，就算有提到也只是點到為止。但這些都是我認為最最重要的事，千萬不要忽略了。
（本文摘自《盤點致富：五大面向 × 三大步驟，帶你穿越金錢迷霧，打造財富體質，迎向豐盛人生》今周刊出版，聰明主婦著）
