文/施昇輝
很多人喜歡作外幣投資，以最簡單的外幣定存來看，年利率超過3%真是閉著眼睛都找得到。再加上近期台幣趨貶的走勢來看，那真是利差匯差兩頭賺，對於第三人生追求簡單安穩的投資，真可說是首選。但是，真是如此嗎？
目前看來雖是如此，但絕不能期待是未來的常態。以往也有這種好康，就是當年大家趨之若鶩的紐西蘭、澳洲、甚至是南非幣存款。不過，現在已經不適用了。
幾年前，大家以為人民幣也會複製這種走勢，不只定存利率高，而且專家都說會長期走升，結果呢？人民幣不升反貶，就算利率很高，也被匯差完全侵蝕掉，甚至還倒賠。
外幣定存、ETF
不敗教戰守則
如果你不是高資產族群，或你並沒有長期的外幣需求，也就是幾乎不會把那些拿來投資的外幣換回台幣，我就認為你有資格從事外幣投資。
例如你的事業都在大陸，因此有長期人民幣的需求，或是你的子女未來要去美國念書，你當然必須有一部份資產要以美元來持有，那當然就可以去存人民幣或美元定存。無論台幣對該幣別是升是貶，因為你不會換回台幣，當然就沒有匯率風險了。
很多人對於台股上萬點，一直不能認同，甚至非常懷疑，所以偏好去買海外基金。我一直鼓勵大家去買台股的ETF（指數型基金），其中又以0050最具代表性，另有一派財經作家就嗤之以鼻，認為該買的是美股、甚至是全球型的ETF，因為一來台股是淺碟型市場，容易受國際股市的劇烈影響，二是海外ETF的管理費只有台股的十分之一，我都無法反駁，但唯一讓我卻步的理由就是匯率風險。
誰適合買海外的ETF呢？就是持有這個投資部位的美元長期、甚至永遠不會換回台幣的人，否則你現在用32元匯率去買的海外ETF，屆時想換回台幣時，萬一升到29元，豈不就損失了9.4%？不只抵銷了管理費非常便宜的優勢，而且可能也吃掉了絕大部分原本該有的投資收益，甚至還可能賠錢。
而你或許會問，如果台幣貶到35元，不就賺更多嗎？千萬別有這種期望，台幣貶到35元，台灣經濟肯定已經風雨飄搖，難道這是你希望的未來嗎？
對不了解的投資
無形風險也要納入
如果你真的對台股沒信心，非買海外基金不可，也請千萬不要買那些理專最愛推薦，但你卻很陌生的標的，例如一直很夯的新興市場基金、或是可能都不知道在哪裡的區域型基金，以及大多數人根本不懂的各種原物料基金。
為什麼呢？因為這些基金投資的標的很難取得足夠資訊判別買賣時機，所以經常發生淨值腰斬才知事態嚴重的情形，連停損都下不了手。如果你真的想買這種基金，請一定要買用美元計價的基金，絕對不可以買用當地貨幣計算的基金，因為美元畢竟還是相對強勢的貨幣，比較不會發生匯率暴跌的風險。
我希望大家是因為「需要」才持有外幣，而不是用想要「投資」賺錢的心態來兌換外幣。
既然有需要持有外幣，當然就必須找到一個安全穩當的投資標的。外幣定存利率應該都能打敗通貨膨脹率，當然是保守型投資的首選。
如果你希望能夠積極一點，而又不希望承受太大的價格波動風險，那麼美股或全球型的ETF幾乎就是唯一的選擇了。美元保單當然也是可以考慮的選項之一，但海外房地產投資呢？除非你本來就是這方面的專家，否則還是不要輕言嘗試，因為海外房地產管理的有形和無形成本其實是很高的，一般人真的不容易具備這方面的處理能力。
如果你沒有需要持有外幣，就不該好高鶩遠，專心買台股ETF就好了。什麼時候可以買外幣呢？就是29元可以換到1元美金，或是25元可以換到100日圓時，趕快去買，將來拿去出國旅遊就會很開心。請注意，我說的是「買」外幣，不是「投資」外幣喔！
