上週看到有網友提問：如果買0050，退休後全換0056是最佳解嗎？
這個問題我來回答很適合，一般這種問題你只能看到別人用文章去假設討論，我是退休了你可以直接參考我的選擇是什麼，而且還可以用實際帳戶說明。
很久以前我就已經把0056全賣了，然後有一個台股帳戶就只專門買0050，2021年大概維持在80～110張左右，為了方便就直接以年初93張計算。
以年初開盤來算，股票市值約1136萬，截至11/23收盤市值約1312萬，然後中間配息約31萬，今年總報酬約207萬(18.2%)。
假設2021年我需要提領生活費50萬：
(1) 最安全當然是自己預先準備現金。
(2) 其次用股利支付，扣掉股利31萬後，不夠的部分再賣股補齊。
有網友已經幫忙試算，假設過去每年是固定透過賣股或配息達到股票市值5%的現金流，0050的現金流不會越賣越少，跟0056相比反而只會越賣越多。
(3) 更積極的人，甚至可以透過質押股票的方式來獲得50萬元的現金流，以這種部位，要拿到利息1.X%，還息不還本的條件不難，當然借貸風險自己要會評估。
然後股票繼續持有，有配息就再投入，長期的複利效果會更明顯。
當然這種退休組合波動會較大，然後風險過於集中在台股，但解決方法是要學會「資產配置」與「全球布局」去分散風險，我自己更多的資金會是這樣處理，而且是動態調整，可以讓報酬更穩定。但絕對不會是退休後改換一支「高配息」的ETF替代。
簡單來說，這些疑問都是基本觀念就可以解決的。投資股票的重點是看整體總報酬（價差+股利），因為兩者指數編制差異，造成0050的長期績效會更好，也更值得投資。
至於有現金流需求也不一定要靠股利才能支付，就像前面示範的，關鍵還是要看你投資的組合（公司）是否能穩定成長。發股利就類似強制幫你賣股變現，但超過需求反而會打斷複利效果，及增加稅務負擔。
這些都是我用時間經驗累積的心得，觀念先搞懂，以後你才不會再被這類問題困擾，可以少走很多冤枉路，投資的效益也才會更好。
作者簡介_99啪
法律系畢業，高考及格，前行政院諮議，歷任公職10餘年，因鐵飯碗生鏽開始投資，40歲辭職退休，現為專職投資人、財經作家、講師，著作「沒有18%我靠股票打造自己的鐵飯碗」
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