0050比0056更具累積財富效果!這樣買十年總績效多100%,拒當下流老人

0050比0056更具累積財富效果!這樣買十年總績效多100%,拒當下流老人

示意圖,非當事人。圖/達志

「燕俐老師,我有聽你的話,定期定額買ETF,但是我覺得0050太貴了,淨值居然已經超過100,不像0056淨值還不到30,看起來更具漲相!」2020年夏天,一位年輕小資族在理財論壇結束後,特別留下來跟我聊聊他的心得。

但是,我忍不住直搗問題的核心,「既然採取的是定期定額,又不是單筆買,就不必在乎淨值高低,反正每月投入的金額都一樣,應該在乎的是,到底0050還是0056,哪一檔才能長期創造更好的報酬率。」

 

淨值低不等於上漲機會高!

 

被我這一問,帥帥的小資族一時語塞。我才發現,原來,很多理財新鮮人誤以為ETF的淨值越低,就表示未來上漲機率越高,必定是定期定額的首選。這可是大大的錯誤!

 

事實上,年紀越輕,就越該以0050為主要投資標的,因為數據已顯示,0050累積財富的效果,要比0056好太多。

 

就過去十年績效來看,統計至2021年9月28日,0050的單筆績效是276.43%,遠勝0056的139.40%,即使把兩者歷年平均現金殖利率差距約2%加進去,0050的十年總績效,還是大勝0056約100%。

 

十年下來,報酬率差一倍,相信投資人都很有感!如果採取定期定額方式,績效依然有落差。

 

十年來,0050的年化績效是9%,自2003年6月成立以來則是6.81%,相較0056的年化績效5.51%,以及2007年12月成立以來的年化績效5.17%,都是呈現「完勝」的狀態。(詳見表)

 

 

原理有差異,讓0056易遇亂流

 

兩者績效有落差,主要還是在於ETF設計原理的不同。

 

0050內含台灣市值前五十大企業,與大盤連動性強,透過定期定額方式,賺取台股大盤的循環財,獲利機率高;

 

相較之下,0056追蹤「台灣高股息指數」,以台灣50與台灣中100共一百五十檔股票作為採樣母體,預測未來一年現金股利最高的三十檔股票,當作成分股,再採現金殖利率加權。

 

然而,0056可能面臨的窘境是,未來的高配息,並不能保證明後年的EPS與股價同步成長,尤其前十大持股又恰好選到景氣循環股時,帳面配息看似不錯,但一旦遭逢景氣反轉,股價下修壓力大,0056的短期績效大多跟著下滑。

 

就以2021年為例,由於長榮與友達獲利三級跳,投信公司預估這兩檔2022年的配息將大成長,因而納入0056,

 

截至8月底,持股比重位居前兩大,分別是6.80%與4.09%,偏偏到了第三季,航運股利多不漲,面板股則隨報價反轉股價重挫,0056也非常罕見的出現了三個月單筆績效-5.87%(同樣以9月28日為統計基準),讓不少剛進場的小資族叫苦連天。

 

值得關注的是,0056的三個月單筆績效-5.87%,但定期定額的績效虧損縮小到-2.84%,這也說明了,在行情動盪或大幅修正時,定期定額較能凸顯耐震的優勢,更是理財新鮮人累積財富的好幫手。

 

 

因此,建議讀者,除非是對高配息率有執著,否則,只要是預算有限,只能鎖定一檔ETF長期布局,毫無懸念,0050必是首選!

 

至於0056淨值較低,單買一張目前約3萬元出頭,比起0050一張的13萬多元,價格不到三成,單筆介入,資金門檻確實比較低,但進場時機與停利策略,又是另外一門學問了。

 

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(本文摘自《0050+台股基金超額獲利很簡單!:「鈔錢部署」新概念,存股不如存台股基金!》,方舟文化出版, 盧燕俐著)