旋轉木馬的人生：財務實力和財務想像力的落差
阿巧與小戴是對夫妻，二十幾歲就業後就沒有換過公司，兩人各自在專精的領域，表現得可圈可點，頗得公司賞識，兩人一待就是三十年。
他們育有一對兒女，正在國中階段就讀，阿巧希望有能力培養小孩出國留學，除了增廣視野外，她認為自己也有能力和實力，讓孩子到國外拿學位，以後的發展更有優勢。
阿巧還有個斜槓人生的夢想，畢竟在現有的職位已待了三十年，她希望人生下半場能成為自由工作者，發揮自己的專長，創造更多可以揮灑的空間。
另外，老公小戴擔任的職務，因為關係到生產線的運作，所以幾乎是 24 小時待命，任何狀況發生，他必須第一時間趕到現場排除問題。
可想而知，他的工作壓力非常大，常有三更半夜趕到公司排除問題，年輕時，體力、精神恢復得快，還撐得過去，但轉眼已是中年大叔的他，已無法再像之前那樣拚搏了。
所以，儘早退休，就成為小戴的首要目標，當然，退休後，每年出國度假旅遊，也是必須要的。
當然，他們的辛勤工作是有回報的，不僅房貸也還清了，夫妻倆累積資產淨值近 3,000 萬，單就現金、股票、基金合計有 1,500 萬。
這樣看，他們倆想退休應該沒什麼問題吧？的確，阿巧、小戴這對夫妻，擁有穩定的現金流量，沒有房貸，負債比很低，同時資產變現率及生息資產率接近 6 成，淨資產也有近 3,000 萬元，已經有很好的家庭財務基礎。
但是，兩人未來想送子女出國唸書，再加上他們的退休準備是否能逐步實現，很難自己計算出來。
首先，我會先檢查他們的錢都怎麼流到哪裡去，也就是先幫他們進行全面的財務健檢，跟健檢報告書一樣，看到紅字的部分，就是要注意的：
1. 支出收入比 74.42%（最好能低於 70%）
2. 名目儲蓄率 / 有效儲蓄率 25.58% / 7.85%
3. 生活費用比 37.81%
4. 超額現金比 419.06%（最好能介於 50% ~ 100%）
5. 資產變現率 58.74%
6. 生息資產率 58.74%
7. 負債比 2.53%
8. 償債壓力指數 0%
從紅字的部分，我們可以看到有幾個項目不太好，讓我一一拆解給你們看：
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問題點1、收入變多，生活支出也隨之增加
小戴阿巧家的「支出收入比」偏高，原因是什麼呢？我從他的「生活費用比」占 37.81% 看得出來，小戴家的生活費用比較高，生活費用就是「必要的」食衣住行費用，例如：房租／貸、水電瓦斯、交通費、信用卡費、餐費等，這些明顯超出參考指標，或許是消費較多，或許是常外食餐費高，我想應該是生活寬裕、 消費能力增加後，漸漸累積上去的。
不過呢，因為阿巧及小戴的薪資收入穩定且位階都在高，所以就算生活費用比大幅超過標準，並沒有造成他們的家庭流量壓力。
我想岔題說一個非常有意思的現象，有些夫妻在年輕時薪水較少，兩人勤儉度日，勉強過日子，但是當兩 人工作表現越來越好，薪資開始提高，收入大幅改善後，就會希望可以做一些改善生活品質的消費。例如 換車、改吃有機食品、送孩子上貴族學校等。
當然，這是夫妻齊心努力的成果，不能被否定。但是，當家庭的日常消費提高後，就很難降回原本的水準。 幾年下來，薪水增加的幅度，被高消費狠狠吃掉了，存款卻維持原本經濟拮据時的水準，猛然回頭才發現，自己的金融資產（像是銀行存款、基金、股票等）的累積金額，跟自己的收入不能相符，以自己的收入來看，應該要存下更多錢、擁有更多資產才對。
沒錯，許多中高收入的家庭，是屬於低金融資產的，甚至零資產的。
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賺多花多的零資產族群
很多接受財務建築師諮詢的高收入者，都對自己的報告很驚訝：「明明賺那麼多，自己卻沒有相對應的資產。」
這其中有些習慣是無法察覺的，當收入比較高的時候，每個月定期會有一大筆收入進帳，光憑當月的薪水就能維持家裡高額開銷，就算偶爾出現赤字，也多少能用年終獎金來補貼，所以，難免會產生「財務狀況還算過得去」的錯覺。日子就這樣稀里糊塗的過去了，其實這就是財務實力和財務想像力之間的落 差。
我們再用以下的公式來說明，問題的根源在哪裡。
大多數人是用財務想像力（分子）想像自身的財務能力，但實際的財務實力（分母）通常是未知的，主要原因有：
1. 不清楚自己的收支情況
2. 從未編制過財務報表
3. 過度使用信用卡消費，尤其是信用卡分期付款，累積數筆消費後，連自己都分不清未來總共還有多少尾款待付。
4. 未完整評估投資的資金，未來是否會因現金流缺口或臨時大筆花費而需被迫賣出，因而遭受投資損失。
5. 忽略風險因子發生時，對財務的影響層面，常見的風險因子有：因生病、意外傷殘或失業造成工作收入中斷，以至於收支失衡而存量也不足以因應支 出。
因此，我們何時會知道財務想像力與財務實力的落差過大呢？
常常是在財務壓力出現且超出自身能力範圍後，才知道原來財務想像力遠遠大於財務實力。只是，這個時候知道，往往已經為時已晚，錯失良機。這時要不是開始出現債務，就是無法在理想的時間點退休，只好繼續工作。
其實啊，人的一輩子可以賺多少錢、可以透過財富換來多少幸福，都取決於原生家庭的金錢觀念，以及所受的金錢教育，偏偏大多數台灣人都沒有全盤的認知， 這真的非常可惜。我想強調的是，能不能正確累積資產 和儲蓄，與年收入的多寡無關，這完全取決於，你有沒有正確的金錢觀和習慣，持續讓自己做出對的事情。
問題點2、滿手現金的風險：錢會越來越薄
我認為，他們還有第二個需要留意的，是「現金部位占比過高」，他們的超額現金比 419.06%，也就是手上能支配的現金很多。
當然，現金部位擁有絕佳流動性與安全感，也可以實現短、中期財務目標，但是，以現有利率環境分析，通貨膨脹率大於存款利率，我們的資產容易呈現出「負利率」的情況，也就是現金的購買力將隨時間下降（錢 越來越來薄），負利率將逐步侵蝕辛苦累積的資產。
所以，要解決阿巧及小戴夫妻關心的議題，必須針對以下三點進行整體分析，才能正確估算各項財務目標與現有資產間的關係：
未來：家庭現金流量未來的變化
目標：各項資產在完成各項目標時的存量變化
風險：人身風險對應資產的危險評估
為了清楚呈現家庭現金流與存量，對應未來人生財務目標完成率的變化，我們從多年的市場運作經驗中，發展出一套以財務工程學為基礎，整合財務金融、數學、統計並結合人生財務藍圖的演算法，我們稱為：「全生涯財務模型」。
依模型參數設定後，我帶入阿巧及小戴人生藍圖及各項財務目標，經過演算後，全生涯財務模型就可透過圖表產出，如下圖：
從模型中，我們可以清楚的看出，64歲的他們就會面臨一個非常大的分水嶺：紅色的資產，居然變成了負數！
怎麼會這樣？為了暸解各資產的相關變化，我們將各資產的變化用累積柱狀圖呈現出來，這樣能更清楚的看見不同資產的變化：
小戴希望能在 5 年後提早退休，從上圖可清楚看出，5 年後少了小戴的工作收入，家庭現金流結餘（紅色區塊）將於第 6 年度由正轉負，連帶使得資產總額（淺藍色區塊）開始逐年下降。
7 年後子女出國留學，留學費用激增，屆時現金部位（紫色區塊）將迅速下降，並很快的在第 8 年度用盡。
為了持續供應子女留學費用支出，第 8 年度後開始陸續賣出股票用以填補因留學費用造成的現金流缺口，經過推算，股票部位也將在第 10 年全數賣出。
到了阿巧 64 歲時（第 12 年度），家庭可變現的流動資產將全部消耗殆盡，只剩下自用資產了，在不動用自用不動產的前提下，夫妻倆的退休金完成率只有 40%。
從我們的「全生涯財務模型」清楚的揭露了，「小孩留學費」排擠「父母退休金」問題，有極高機率會發生。
為了解決這個問題，超額現金就是處理的重點
前面講到的生活費用比過高，我建議他們調降家庭生活支出 10%（現有支出打 9 折）。另外取消換車的目標，調降旅遊金 50%。
為了讓投資部位能長久持續，建議阿巧成為自由工作者後，設定年收入門檻在 40 萬元以上。
至於超額現金比過高，我建議提出 250 萬元現金作為單筆投資資金，以及每月 3.9 萬元的定期定額投資，並依據穩健型投資人的股債配置比 1:1，做為組合配置參考，標的可參考全球型股票及債券 ETF 做選擇，並且 考慮複利投入。
經此調整，夫妻兩人未來的所有財務目標都能完成，而且推估阿巧 80 歲時，生息資產仍有近 800 萬元的存量。調整後的結果，我們看下圖就可以一目瞭然，資產缺口已經消失了。
認清財務實力，好習慣給人生帶來的複利會更好
大眾對於自身財務能力的判斷，往往出於直覺及過往的經驗，就像阿巧夫妻，努力工作 30 年，累積淨資產 3,000 萬元，房貸還完了，生息資產也有 1,500 萬元，以為往後的日子可以如自己所願，讓子女出國深造取得好的發展基礎，也讓夫妻倆能安穩退休。
從他們的個案，我們可以看到，流量管理與資產配置的重要性。如果不是經由我的「全生涯財務模型」的演算，這對夫妻絕對想不到，實際的情況與想像落差如此之大。
大多數人「賺多少，花多少」的觀念，使得他們的收入無法累積複利。他們不知道，這世界上絕大多數成功，是抓住了複利：積小勝為大勝，積小事為大事，積小利為複利。投資可以複利，習慣更是可以複利。隨著 時間的拉長，邊際成本足夠低，收益才會慢慢變大。
在時間的路上，假設方向正確且堅持時間夠長、壁壘夠高，不管是金錢或人生，這條路會引領你走向長期收益，長期收益的好處，遠比你想像的更豐盛！
作者簡介_張道麟
綠點財務建築學苑‧創辦人。
別看我曾是鐵人三項的選手，小時候的我，運動永遠吊車尾。我的現在是刻意練習而成。我喜歡自我鍛鍊和人生轉彎，一如我的人生。
我以10年為台階，在金融保險業做到發光發熱，在最頂巔，決定轉身做一項以專業為主的服務：財務規劃。
因為我發現，我在客戶的心目中，竟然沒有樹立出專業形象；而且，雖然我的業績超額，收入大大提升，但財務狀況卻未有改變，依然被錢追著跑。我突然覺悟，縱使收入再多，若忽略了財務管理的重要，也無法有效的累積資產。
22年前，我發現了這個剛性需求：「個人財務管理市場」！我下定決心成為個人財務管理的專業人士，轉型為「財務建築師」。直到現在，我的「財務建築師」事業已經開花結果，我也早已財務自由。
時代不斷地變動，從我跨出舒適圈的故事裡，我想讓你知道，唯有不斷的學習與成長，擴充自己的技能，才能讓人生擁有更多籌碼，走出自由的道路。
我的人生完全實踐了「做好手頭的事，自然會有答案。」請翻開我的書，看看我的故事，或許，你也會在裡面，找到你的答案！
本文摘自布克文化《這輩子，賺多少才夠？帶你畫出財務自由藍圖，享受財富的快樂》
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