農場養豬領悟出金錢智慧!他提早退休後整天泡咖啡館、假日登山…49歲資產漲到75億的秘密

農場養豬領悟出金錢智慧!他提早退休後整天泡咖啡館、假日登山…49歲資產漲到75億的秘密

照片為文章配圖,非當事人照片

編按:本書作者比爾‧蘇西斯從小在農場長大,在美邦證券做了13年的營業員後,實在受不了每天盯著大盤、殺進殺出的日子,於是在38歲退休,開始他整天泡咖啡館、假日就登山的不看盤散戶生活。

他在1998年歸納個人的投資選股心得,自稱是「泡咖啡館的投資人」(The Coffeehouse Investor),發表他超簡單的不看盤投資原則,吸引了數十萬人追隨仿效。

十多年後,歷經2008年的金融海嘯,好事者翻查他的投資組合想踢館,卻驚訝的發現:他買進的投資標的十年來幾乎沒什麼變動,績效卻遠遠高過投資公司一堆所謂「專家」的表現。

2009年,蘇西斯49歲,資產約2.5億美元,更證明他簡單的投資哲學禁得起考驗。蘇西斯也被指數基金之父約翰.柏格讚譽為「指數任務的門徒」。

 

我是在農場長大的,也喜歡分享我在農場長大的故事。從農場學會的事伴隨了我的一生,這背後的智慧正是我要和你分享的。

 

我雖然沒有經歷過經濟大蕭條,但我的祖父母有。他們在經濟蕭條時扶養我的父母,我想這對我祖父母管理金錢的方式有所影響。

 

他們不喜歡網路銀行帳號,他們沒有行動APP來買賣股票,也沒有訂閱晨星(Morningstar)的資訊來追蹤共同基金,更沒有收看財經頻道CNBC主持人吉姆.克雷默(Jim Cramer)的節目,因為他們沒有電視。他們擁有的是銀行存摺。

 

存摺的尺寸就像護照一樣,是由當地的銀行發給他們的,他們用這個來追蹤自己存了多少錢、花了多少錢,每一分錢都清清楚楚。我會知道這些,是因為那些存摺現在都由我保管,提醒著我金錢如何在他們的一生中來來去去。

 

我的祖父是農夫,外祖父是銀行員。也許這影響了我,讓我在自己的儲蓄帳戶存摺裡,鉅細靡遺的記錄我養豬、賣豬所賺的每一分錢,這些賺來的錢都存在銀行,因為當時的存款利率比現在高很多。那本存摺就是我們的理財規畫計算機。當時的生活很簡單,但是並不輕鬆。

 

到了1982年,一切都變了。那一年,存摺儲蓄帳戶成為歷史;那一年我大學畢業,開始在券商工作;那一年開始實施公司贊助的401 (k) 退休方案;那一年股市開始長達18年的牛市,創造了兩位數的報酬率,是歷史平均值的近兩倍。

 

幾乎無法想像的18年牛市,加上成千上萬的投資人將錢存至公司的退休方案中,導致我們的社會發生了劇變,讓累積財富的方式從原本「存摺儲蓄的心態」轉變成「選股心態」。

 

不過,牛市不可能永遠持續下去。1999到2002年的熊市期間, 資產崩盤,標準普爾500指數在3年內重挫47%,以科技股為主的那斯達克指數從高點暴跌78%。靠著這些價格飆漲股累積退休金的投資人,夢想就這麼破滅了。幸好,這時出現一個更好的辦法可以累積財富。

 

從投機心態回歸儲蓄心態

 

在網路泡沫前的20年,一種非傳統的投資策略開始逐漸發展。由柏頓.墨基爾(Burton G. Malkiel)的書《漫步華爾街》(A Random Walk Down Wall Street)和約翰.柏格在先鋒集團所做的努力為首,開始興起以低成本的指數基金買進所有公司的簡單概念。

 

幸運的是,我在1998年出版拙作《咖啡館投資人》(編按:該書在台灣書名翻譯為《不看盤,我才賺到大錢》)。基於三個經得起時間考驗的理財原則,傳達出既簡單又深奧的訊息,後來也成為我所說「咖啡館投資人」的基本原則:儲蓄、投資,然後為未來打造理財規畫。

 

就在我的書出版後不久,我開始為《國王郡日報》(The King County Journal)撰寫每週投資專欄「咖啡館投資人」。《國王郡日報》是當時華盛頓第三大的日報報社。

 

當我開始撰寫專欄時,我需要用有創意的方式,來描述像咖啡館投資人這樣的投資組合給讀者看,所以我設計一個先鋒指數基金60 / 40 的投資組合。

 

我幾乎每隔一週就提醒投資人,我的60 / 40 投資組合只是咖啡館投資人可能採納的投資組合的一個例子,但我想, 好東西是擋不住的。我的7基金投資組合開始被全美各地的投資人運用,而且很早就被投資資訊網站「市場觀察」(www. marketwatch.com)保羅.法洛(Paul Farrell)撰寫的專欄「懶人投資組合」 (Lazy Portfolios)介紹。

 

這個投資組合的好處,從1999年到現在,都得到柏格頭網站(編按:柏格頭[Bogleheads]指的是一群追尋約翰.柏格利用低成本指數基金進行投資的人,請見:www.bogleheads.org)中「資產分配」(編按:Slice & Dice;不同於資產配置,而是指單一資產內的資金配置)倡導者的認可,且該網站中的《梅辛格月報》(編按:Madsinger Monthly Report;由柏格頭論壇成員梅辛格[Madsinger]跟踪選定的基金投資組合及其策略的月度業績數據報告)也密切追蹤其報酬率。

 

儘管這個投資組合長期以來受到投資人的歡迎,但是它的優勢並沒有體現在它的架構或20年報酬率中。它的優勢體現在長期「捕捉投資人應得的市場報酬部分」。這正是柏格先生很喜歡說的話。

 

從那時起,我見證這些基本原則改變整個美國,甚至深深影響全世界投資人的一生。逐漸的,投資人開始放棄「選股」心態,回到累積財富的「存摺儲蓄帳戶」心態。

 

買一檔放著不管的ETF,不看盤、不看財報,三步驟實現財務自由

 

我們常說:「活在當下。」投資的時候也是。當下我們無法知道明天股市可能下跌,而且連跌好幾年;當下不會看出網路股泡沫會破滅,金融危機會發生;當下更不會察覺COVID-19將在全球大流行…….每當一次又一次的空頭來臨,「活在當下」就變得很不容易。太多投資人被短期股市和景氣的波動所困擾,終其一生活在不知何時「壞事會發生」的惴惴不安中。

 

然而,投資應當只是讓生活更好的一個策略,與其專注於那些無法控制的事物,不如專注於可以控制的事物,才能真正掌控自己的理財命運。

 

有一群人辦到了!

 

他們買進低成本的指數股票型基金(ETF),長期持有,就贏過八成的主動型管理基金。這時,大家終於發現,做投資不必選股打敗大盤,只要選擇ETF,你就會「得到你應得的」股市報酬。

 

要怎麼開始呢?

 

3步驟,實現早上泡咖啡館、週末去爬山的財務自由生活

 

這套「不在意大盤,就獲得穩定收益」的策略,獲得廣大的投資人迴響。從這群23~90歲的投資人身上,發現打造和諧金錢觀的祕訣,那就是:

 

Step1儲蓄

 

立下儲蓄目標:即使每個人有不同的支出和儲蓄目標,可能為了打高爾夫,可能為了夏威夷的海灘;但一說到為退休而儲蓄,大部分人的目標都一樣,是為了實現不工作時期望的生活方式。

 

養成記帳習慣:不必每一分錢都記錄下來,但要足以了解錢都去了哪裡。把錢導向培養自己重要的創造力和退休計畫上。

 

Step2投資

 

不沉迷於短線:上市公司的獲利能力與股票價格之間往往有落差,因為帶動股價的其實是投資人的情緒。我們可以不去管短期的情緒波動,而專注在股市長期的整體發展。

 

進行指數化投資:投資股票最佳的辦法,就是終身擁有「所有」公司的股票,也就是買進一檔「足以反映大盤」的指數型基金(ETF)。

 

Step3規畫

 

追蹤你的儲蓄和支出:執行個人理財計畫時,最困難的就是要維持在正軌上。請定期將你的儲蓄金額和預期退休支出輸入你的規畫計算機。

 

定期做小幅度的調整:壞事可能隨時發生。一旦發現理財規畫不符實際情況,比如個人通膨率或支出增加,就要跟著調整你的設定,以維持在正軌上。

 

運用以上3步驟,將能獲得哪些好處呢?

 

1. 將投資組合報酬率最大化:正如約翰.柏格最喜歡提到的,你會「得到你應得」的股市報酬。

 

2. 讓你專注於理財計畫:當你知道你會得到你應得的市場報酬,就可以專注於理財計畫上,包括清楚自己現在存的錢是否可以支付退休後的開支,或是稅務策略、保險規畫。

 

3. 讓你好好過生活:不必把注意力放在股市與專家的話上,而是專注於追求財富和幸福的人生。

 

4. 達成財務自由:有意識的仔細審視自己的資金流向,並將這筆錢用來打造財務自由計畫,就有機會提早退休。

 

作者簡介_比爾‧蘇西斯(Bill Schultheis)

「咖啡館投資人」的創始人,也是華盛頓州科克蘭市桑德馬克財富管理(Soundmark Wealth Management)的共同創辦人。他的作品曾獲《華爾街日報》、《紐約時報》、全國公共廣播電台、《富比士》雜誌及其他媒體的報導。

 

本文摘自樂金文化出版《不在意,才能賺最多