不過，越是保本的投資方式，投資收益也就 越低。綜合以上要領，在累積退休金的策略上， 可以採取「保本為主，增值為輔」的資產配置 方式，作法可以依你自身可以承受的風險，分 為「積極型」、「保守型」兩種方式：
積極型 以「二八比例」分配投資
如果你想比別人更早一點累積退休基金，也 比別人能多承擔一些投資股票的風險，你可以 把預訂儲存的退休金分為「二八比例」，放在 股票及定期存款上面，即是「20% 的退休金投 資股票，80% 的退休金放在銀行定存」。
運氣好的話，長期下來股票的投資收益可以 加速你的退休金累積，如果運氣不好，股票長期投資還是不見起色時，至少放在銀行的定期 存款還能幫你保住退休老本。
實際作法
小劉長期研究股市頗有心得，為了讓退休基 金穩健增值，決定每年2月把當月領到的10 萬元年終獎金分成兩份，其中的 20%（即 2 萬 元）拿來買中華電信、台積電等績優股。以複 利 10%、累積 20 年計算，就可以存到 114.54 萬元。
其他的80%（即8萬元）以「整存整付」 方式存在銀行的定期存款，假設年利率為 1.44%，一年後小劉就可以領到 1,152 元的本金 孳息。這筆錢小劉可以選擇再投資績優股票， 也可以拿來買基金分散投資風險。
如果你覺得一年只拿到 1,152 元的孳息實在 太少，也可以改成「20% 放定存、80% 買績優 股票」，以股票累積出來的退休金就會提高到 458 萬元，但是你的退休金所需承擔的投資風 險也會比較高。
保守型 以孳息再投資
如果你是把退休金直接投入基金、股票會晚 上睡不著覺的人，可以選擇先把本金放在銀行定期存款裡，以「存本取息」的定期存款方式， 再把每個月來自銀行定存的孳息金額，以每個 月定期定額的方式買共同基金。長期下來，一 樣可以享有基金增值的利益。
實際作法
小王是投資個性較保守的人，對股票投資也 一竅不通，所以決定每年 2 月都把當月領到的 10 萬元年終獎金，以「存本取息」方式存在銀 行的定期存款，假設年利率為1.44%，每個月 小王就可以領到120元。連續存了10年後， 每個月小王的存本取息的金額就可以領到 1,200 元。
此時，小王開始將每個月從銀行拿到的 1,200 元利息，以定期定額方式購買亞洲新興市場基 金，以最保守的每年 5% 投資報酬計算，25 年 後，小王除了原先的 100 萬退休本金之外，還 可以額外再累積 71.8 萬元的退休基金。
更重要的是，等待累積這個新興市場基金增 值的 25 年期間，小王還可以每 10 年再累積一 份100萬元的退休金，然後再進行下一次的「定 期定額投資基金」，為自己再累積另一份 71.8 萬元的退休基金。
不同階段 不同資產配置
看到這裡，年輕的讀者或許會想問：我才剛入社會或換工作沒多久，平常都會變成「月光 族」了，一年根本沒有10萬元的年終獎金或 10萬元的積蓄，可以拿來存30年後的退休金！
沒錯！每個人在不同的人生階段，都會有不 同的優先理財目標、不同的資金寬鬆程度。例 如，年輕階段可能要先償還助學貸款、籌措結 婚基金等，壯年階段則要先存購屋自備款、旅 遊或子女教育基金，中年階段才是主要籌措退 休基金的階段，因此當你在規劃人生的退休金 大計時，所投資的退休金資產配置也要因時、 因地、因年齡而做出調整。
例如 25 ～ 30 歲的年輕人屬於剛入社會的階 段，正是「薪水少、經歷少、閒錢少」的「三少」 時期，每個月能存下來的錢不多，甚至還不夠，此時不必特別拿錢來存退休基金。
壯年期應存得多、存得早
但是到了 31 ～ 45 歲的壯年時期，每個月至 少要開始拿出結餘資金的 20% 作為退休基金， 一方面是為了強迫自己多存一點錢，另一方面 如果你早一點存錢，才能發揮前面提到的「複 利增值」的效益。
人生在這個階段因為謀職容易，所以提前存下來的退休基金可以做風險性稍高的投資，例 如股票、黃金、債券等，即使投資虧損，重新 再存退休金也還不會太遲。
人生若到了 46 ～ 60 歲的中年階段，每個月 至少要拿出結餘資金的 40% 提列為退休基金， 因為此時你的退休基金規劃可能開始加入年金 壽險或健康醫療保險，這些保險的繳費金額都 相當高，如果不早一點準備，保險費就很難負 擔得起。而且這個階段要開始降低退休金投入 股市的比例，以免一個金融風暴來襲，退休金 就縮水大半。
如果到了 60 歲以上的老年享樂期，每個月就 無需再強制提列退休基金，若能擁有固定的房 屋租金收入、績優股股息、壽險年金加上勞保 年金，將是最快樂的退休族，但是切記不可以 把每個月手中的現金花光，畢竟「留得青山在」 才是最安穩的退休理財觀念。
總而言之，退休金的累積要以「保本」為上， 但是透過穩固且有具增值利益的資產配置，可 以讓你的退休金累積更加無往不利，何樂而不 為呢？
預防退休金有個「萬一」 衛志雄：依市況適時調整，掌握多元配置
撰文／蘇珮芳
能夠無憂無慮的安穩退休，是很多人夢想的事，但前提是要做足準備、做好規畫。 人生階段已經來到壯年的蘇黎世人壽總經理衛志雄，從 30 歲便開始著手規畫退休。 他認為，退休規畫的第一要務就是做好資產配置，如此可以因應未來的風險，甚至當 全球經濟冷不防的來一場股災時，好不容易存下來的退休金才能倖免於難。
至於如何做好資產配置？衛志雄以他自己的退休投資組合來說，是透過投資型保單 來做規劃，其中股票基金占 6 成、債券基金占 4 成，投資於全球市場、亞洲股票市場 及新興市場等，透過分散投資，在動盪的市場中取得相對穩定的報酬。配置的比重， 則是依照自己的風險屬性決定股債配置比例。衛志雄提出一個「100 －年齡＝風險性 資產比重」簡單公式來計算，假設你目前年齡 30 歲，用 100 － 30 ＝ 70，也就是可 以投資 7 成在股票部位，另外 3 成在債券部位。
衛志雄指出，台灣老年化的社會已讓「養兒防老」漸不可行。據經建會的推算，台 灣老年人口與青壯年人口之比，將由2010年每6.9個青壯年人口扶養1位老年人口， 變成 2060 年的每 1.2 個青壯年人口扶養 1 位老年人口。因此，想打造一個安穩的退 休生活，光靠子女已經是不夠，自己也要懂得為未來及早規畫！
「退休是越早開始越好！」假設 60 歲退休，在年報酬率 6％的情況下，若是 30 歲 就開始存，每月只要存 1 萬 212 元，30 年後就可存到 1 千萬元，但如果是 40 歲才開 始存，因為只剩 20 年，所以每月投資金額就要拉高到 2 萬 1,947 元，負擔加重。衛 志雄認為，每月至少應提撥薪水的 10％到 15％作為退休金準備。
衛志雄強調，退休規劃的成功與否端賴是不是「持之以恆」。以保險這個投資工具 來說，目前市場上投資型保單，為了鼓勵長線投資，就有「加值給付」的設計，也就 是連續繳費未曾中斷或部分贖回，會獲得 4％到 11％的加碼金，等於是保單累積期間 越長，獲得加碼金的次數將增加，也是鼓勵投資人長期存退休金的一種方法。
最後，衛志雄提醒，投資理財不是有做就好，便可以放著不管的，而是要定期檢視， 依市場狀況調整，尤其在退休前 5 年時，要開始慢慢把獲利移轉到較穩健、保守的債 券基金或是貨幣型基金，以防退休的那一年遇到突然的股災，以致前功盡棄。
